Санкції на документах: чому Interactive Brokers протягом багатьох років ігнорував Крим і здійснював трансакції з підсанкційними банками Росії.

І якщо частину порушень можна пояснити технічними збоями або помилковим трактуванням санкційних дозволів, залишається принципове питання: наскільки надійно працює санкційний контроль брокера, якщо навіть після початку повномасштабної війни через його систему проходили перекази до заблокованих російських банків?

15 липня 2025 року OFAC повідомило про укладення угоди з Interactive Brokers LLC. За даними американського регулятора, загальна кількість так званих apparent violations -- потенційних порушень санкційного законодавства -- становить 12 367.

Варто зазначити, що OFAC не кваліфікує цю справу як навмисне чи "зухвале" порушення. Навпаки, регулятор охарактеризував її як non-egregious. Компанія Interactive Brokers самостійно повідомила про виявлені недоліки та активно співпрацювала в рамках розслідування. Крім того, вона вжила значних коригувальних заходів. Однак саме обсяг справи викликає особливу увагу.

Порушення охоплювали різні санкційні режими США, включаючи ті, що стосуються Ірану, Куби, Сирії, Росії, Венесуели та анексованого Криму. Серед цих випадків були й такі, які мали прямий зв'язок з Україною та російською агресією.

Крим не був включений до санкційного переліку брокера.

Однією з найважливіших аспектів розслідування є ситуація в окупованому Криму.

За даними OFAC, у 2016-2021 роках понад 200 власників рахунків, які фактично перебували в Ірані, Кубі, Сирії та Криму, здійснили через платформу брокера майже 12 тисяч транзакцій.

Проблема полягала в тому, що дані, які клієнти надавали під час KYC-перевірки, могли вказувати на проживання у незабороненій юрисдикції. Однак IP-адреси та інші дані дозволяли встановити їхнє фактичне місцеперебування. При цьому санкційний геоблокінг SBKR мав технічні недоліки. OFAC встановив, що Крим не був включений до IP Blocking List до травня 2019 року. Ще більш показово, що IP-адреси, повʼязані із Севастополем, не були включені до списку блокування з травня 2019 до червня 2021 року.

Таким чином, американський брокер протягом багатьох років використовував механізм, призначений для виключення клієнтів з територій під санкціями, однак цей механізм не охоплював усі райони анексованого Криму. Компанія Interactive Brokers також покладалася на обіцянки сторонніх introducing brokers, які стверджували, що не працюватимуть з клієнтами з Криму.

Цей епізод має виняткову важливість для України. Мова йде не лише про теоретичне порушення санкцій США, а про українські землі, які були захоплені росією ще в 2014 році.

Перекази у російські банки та надання кредитів російським клієнтам — вже після початку військових дій.

Найбільш критичний момент стосується безпосередньо Росії. OFAC виявив, що з 25 лютого по 10 жовтня 2022 року компанія IBKR здійснила 259 транзакцій клієнтських коштів на рахунки в російських банках, які підпадали під американські санкції. Перший з цих переказів був реалізований вже на наступний день після початку повномасштабного вторгнення Росії в Україну. Брокер виправдовував свої дії тим, що помилково трактував відповідні ліцензії на завершення операцій як дозволені для проведення цих транзакцій. Однак OFAC підтвердив, що таке тлумачення було хибним. Хоча Interactive Brokers, можливо, не усвідомлював, що допомагає Росії обходити санкції, факт залишається: після початку війни через платформу американського брокера пройшли сотні переказів до російських банків, які вже підлягали блокуючим санкціям США.

Окремий аспект стосується маржинального кредитування. Після запровадження США у квітні 2022 року заборони на нові інвестиції в Росію, брокер встановив обмеження для клієнтів, які перебували на території РФ. Проте, через технічний збій у системі, двом рахункам вдалося знову активувати можливість отримання маржинальних кредитів. Таким чином, з 1 квітня до 30 грудня 2023 року ці два рахунки здійснили 66 маржинальних позик. Згідно з даними OFAC, компанія IBKR отримувала від них процентні надходження. Регулятор вважає ці операції порушенням заборони США на нові інвестиції в Росію. Система, призначена для блокування нового маржинального фінансування для клієнтів у Росії, дала збій, що дозволило здійснити десятки позик протягом цього часу.

росія все ще на карті Interactive Brokers

Після початку повномасштабного вторгнення Interactive Brokers почав вводити зростаючі обмеження для клієнтів, пов'язаних із Росією та Білоруссю. У 2022 році брокер вже інформував про обмеження, що виникли через санкції ЄС: громадяни та резиденти цих країн, а також компанії, розташовані там, зіткнулися з обмеженнями на відкриття нових позицій у європейських цінних паперах та виконання певних фінансових транзакцій. Проте ці заходи не призвели до миттєвого припинення обслуговування всіх російських клієнтів.

Київська школа економіки також зазначала поступовий вихід Interactive Brokers з російського ринку. У 2023 році KSE Institute класифікував цього брокера як компанію, що "вичікує". Після оновлення методології в 2024 році Interactive Brokers уже потрапив до списку компаній, які "залишаються". Лише в липні 2025 року KSE змінила його статус на "виходять", зокрема через суттєві порушення санкцій, виявлені американським регулятором.

Показовим став листопад 2024 року. Тоді Interactive Brokers почав повідомляти окремих російських клієнтів із посвідками на проживання у країнах ЄС про закриття їхніх рахунків. На завершення відносин брокер давав близько 30 днів, а офіційною причиною у листах називав "внутрішню політику". Про це писали російські та міжнародні джерела, а юридичні консультанти повʼязували нову хвилю закриттів із розширенням американського санкційного списку наприкінці жовтня того ж року. Водночас це була саме оцінка експертів, а не офіційне пояснення Interactive Brokers.

Отже, пройшло більше двох років з моменту початку повномасштабного вторгнення до моменту, коли почали надходити повідомлення про закриття рахунків окремих груп російських клієнтів. Політика брокера змінювалася поступово: спочатку вводилися певні обмеження на торгівлю та платежі, а згодом почалося закриття деяких рахунків. Тому стверджувати, що Interactive Brokers вийшов з російського ринку одразу після 24 лютого 2022 року, було б неточно.

У той же час, офіційні заходи з OFAC у 2025 році виявили, що, незважаючи на початок повномасштабного конфлікту, через платформу Interactive Brokers продовжували здійснюватися транзакції, які американський регулятор кваліфікував як порушення санкцій, запроваджених проти Росії.

Яка частина російської інфраструктури Interactive Brokers ще функціонує?

Незважаючи на поступове зростання обмежень, деякі складові російської клієнтської інфраструктури брокера все ще доступні і наразі.

На офіційному сайті IBKR у розділі клієнтської підтримки досі вказані окремі контакти для росії, зокрема безкоштовний номер для дзвінків із росії, а також російськомовна телефонна лінія. На сторінці підтримки інституційних клієнтів IBKR також окремо зазначені два контакти для росії. Сторінка була оновлена у серпні 2026 року.

Сам по собі телефонний номер не є достатнім доказом того, що Interactive Brokers відкриває нові рахунки для громадян Росії або активно співпрацює з російським бізнесом. Проте виникає резонне питання: якщо компанія дійсно зупинила всю діяльність, пов'язану з російським ринком, чому на її офіційному веб-сайті все ще присутні спеціальні канали підтримки для Росії?

Актуальний список країн, чиї резиденти можуть подавати заявки на відкриття рахунку IBKR, все ще включає Росію поряд з Україною та іншими державами. Важливо зазначити, що присутність країни у цьому списку не гарантує автоматичного схвалення заявки: брокер має право проводити додаткові перевірки на предмет санкцій та комплаєнсу, враховуючи громадянство, резидентство, місце проживання та інші аспекти. Таким чином, факт наявності Росії у списку доступних країн є ще однією підставою для обговорення неповного виходу брокера з російського ринку без додаткових роз'яснень.

Отже, після 2022 року брокер поступово посилював обмеження для клієнтів, повʼязаних із росією. У 2024 році зʼявлялися повідомлення про закриття окремих рахунків російських клієнтів, зокрема тих, хто мав посвідки на проживання в країнах ЄС. Тобто, політика IBKR щодо російського сегмента змінювалася поступово. Проте неточно було б говорити, що компанія у 2026 році повністю перестала працювати в росії. Російська інфраструктура та можливість взаємодії з російським напрямком повністю не зникли.

А що ви скажете про українських споживачів?

Для українських інвесторів ця історія має також важливий аспект.

Interactive Brokers застосовує географічні та санкційні обмеження для регулювання доступу до своїх послуг. Коли така система дає збій, проблеми можуть виникати не лише в російських користувачів. На спеціалізованих форумах можна знайти численні історії українських клієнтів, які стикалися з блокуваннями або додатковими перевірками через визначення їхнього реального місця проживання. Це індивідуальні випадки, а не загальна статистика всієї клієнтської бази. Проте вони набувають особливого значення на фоні того, що сам OFAC вказав на недоліки IBKR у географічному контролі на території окупованого Криму.

Ситуація виглядає парадоксально: система, яка повинна заважати клієнтам з санкційних регіонів, раніше не змогла ефективно відокремити окупований Крим, водночас її функціонування може ускладнювати життя українцям, місцезнаходження яких система визначає неправильно.

Для інвестора це питання не лише комфорту. У разі блокування або додаткової перевірки клієнт може тимчасово втратити можливість повноцінно розпоряджатися своїм брокерським рахунком.

Як міжнародні брокери відреагували на ситуацію на російському ринку?

Історія Interactive Brokers ілюструє не лише специфічні виклики, з якими стикається ця компанія, але й ширші проблеми, що торкаються міжнародного фінансового сектору. Від моменту початку повномасштабного вторгнення західні брокерські фірми та фінансові установи опинилися перед вибором, як взаємодіяти з російськими клієнтами в умовах нових санкцій. Однак їхні стратегії виявилися неоднаковими.

Яскравим прикладом є данський банк Saxo. Уже в квітні 2022 року він оголосив про завершення обслуговування клієнтів з Росії та Білорусі. Як пояснив представник компанії в інтерв'ю Reuters, це рішення було прийнято у відповідь на посилення санкцій щодо цих країн після початку російського вторгнення в Україну. Таким чином, замість поступового зменшення російського сегмента, Saxo Bank вирішив припинити його діяльність вже в перші місяці масштабного вторгнення.

Ще один приклад — європейський брокер EXANTE. В кінці лютого 2022 року компанія оголосила про продовження своєї діяльності, дотримуючись при цьому санкційних норм Європейського Союзу, Великої Британії та Сполучених Штатів. У березні брокер ввів серйозні обмеження для осіб, що проживають у Росії та Білорусі: він зупинив прийом нових депозитів, обмежив можливості виведення коштів та заборонив перекази цінних паперів. Однак повного зупинення обслуговування клієнтів із російського ринку не сталося одразу. У червні 2022 року EXANTE сповістив своїх клієнтів з Росії та Білорусі, у яких на рахунках було менше ніж €10 тис., про необхідність продати свої активи та вивести кошти. Якщо клієнт не виконував ці вимоги, брокер планував стягувати додаткову плату в розмірі €25 на день до моменту закриття рахунку.

Ситуація з австрійською групою Raiffeisen Bank International є досить цікавою. Її дочірня компанія в Росії залишалася активною на місцевому фінансовому ринку навіть у 2024 році. У липні того ж року вона вирішила припинити відкриття нових брокерських рахунків для роздрібних клієнтів, проте продовжила обслуговувати вже існуючі рахунки. Як повідомлялося агентством Reuters, це рішення було зумовлене вимогами Європейського центрального банку щодо зменшення діяльності європейських банків у Росії. Таким чином, навіть у 2024 році ця група надавала брокерські послуги та зберігала свою присутність у країні.

Тому питання полягає не лише в тому, чи працює брокер із російськими клієнтами. Значення має і те, коли саме вони припинили або почали скорочувати роботу, що залишили після себе та наскільки ефективно контролювали дотримання санкційного режиму. На цьому тлі підхід фінансових компаній показує, що більш жорсткі сценарії цілком можливі. Принаймні частина міжнародних установ ще у 2022 році обрала не поступове обмеження окремих операцій, а фактичне припинення обслуговування російського сегмента.

Чи все йде за звичним сценарієм, чи ж ми маємо справу з подвійними стандартами?

Interactive Brokers залишає за собою право згадувати про технічні помилки, неточності в трактуванні санкційних дозволів і удосконалення своєї системи комплаєнсу. Однак для українських інвесторів існує питання, яке не можна звести лише до технічних нюансів.

На цьому тлі показовою є реакція міжнародних фінансових компаній. Saxo Bank у 2022 році припинив обслуговування клієнтів із росії та Білорусі, тоді як EXANTE того ж року почав поступово згортати рахунки російських клієнтів. Raiffeisen, навпаки, продовжував значну діяльність у росії навіть у 2024 році, перебуваючи під тиском європейських регуляторів щодо скорочення бізнесу.

Таким чином, не існувало єдиного підходу до міжнародного фінансового сектора після початку повномасштабного конфлікту. Компанії вибирали різні темпи та формати виходу з російського ринку. Наприклад, якщо брокер протягом багатьох років не вживав належних заходів щодо блокування окупованого Криму, то в перші місяці війни здійснив 259 переказів до санкційних російських банків, а в 2023 році через технічну помилку дозволив двом рахункам у Росії отримати 66 маржинальних кредитів. Це ставить під сумнів ефективність його санкційної політики на практиці.

На горизонті 2026 року виникає ще одне запитання. Чому на офіційному веб-сайті Interactive Brokers донині існують окремі телефонні лінії для російських клієнтів, а сама Російська Федерація залишається у списку країн, де можна відкрити рахунок? Хоча ці обставини не дозволяють однозначно класифікувати IBKR як "проросійську" компанію, вони ставлять перед нами важливе питання: де пролягла межа між дотриманням санкцій і продовженням взаємодії з клієнтами з країни-агресора?

Якщо американський регулятор уже виявив тисячі порушень у системі настільки великого брокера, клієнт цілком обґрунтовано може запитати: які конкретні зміни були внесені з того часу і наскільки можна бути впевненим, що така ситуація не повториться в майбутньому?

Для України це не абстрактна дискусія про міжнародний фінансовий бізнес. Це питання про те, наскільки компанії, яким українські інвестори довіряють свої активи, послідовно дотримуються принципів санкційної політики щодо росії. І поки Interactive Brokers не дає публічного пояснення всім цим суперечностям, все це залишається серйозним приводом уважніше придивитися до того, як насправді працює санкційний комплаєнс одного з найвідоміших світових брокерів.

Раніше "ФАКТИ" висвітлювали, скільки ще ресурсів залишилось у рф для ведення війни в Україні.